Shouldice Hospital Limited Abridged Free Essays

3/26/2013 Shouldice  Hospital  Limited   (Abridged) Summary  of  case  discussion Indicators  of  success †¢ Profits – Revenue  =  7600  *  (320*4  +  650  +  300*20%)  =  $15  mil. – Costs  =  $8. 5  mil  for  hospital  +  $3. 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So  indeed  capacity  expansion,  if  any,  should  start  with  this  resource. Notice  that  this  processing  rate  does  not  add  up  to  7600  patients  per  year  that  Shouldice  is   handling. Possible  reasons:  patients  stay  for  fewer  nights,  or  they  admit  more  patients  toward   the  end  of  week,  or  there  is  an  Ã¢â‚¬Å"overflow†Ã‚  area  in  the  hospital. 3 Why  patients  like  Shouldice? †¢ Low  price – $1990  (excluding  travel)  vs. $5240  at  other  hospitals †¢ Low  recurrence  rate †¢ Facilities/decor – Investments  made  in  assets  such  as  carpeting,  common  areas  (the   Florida  room  e. g. ),  low  stairs,  nice  grounds. †¢ Socialization/ambiance Schedule  patients  with  similar  backgrounds  in  the  same  room – Group  activities  (e. g. ,  tea  and  cookies)  to  alleviate  anxiety  and  build   p relationships – Create  pleasant,  non? hospital? like  atmosphere †¢ Fast  recovery – Days  vs. weeks  at  other  hospitals – Early  ambulation  (confidence,  medical  benefits) 4 2 3/26/2013 Why  employees  like  Shouldice? †¢ Doctors – Regular  hours,  on  call  but  rarely  called g , y – Good  pay – Low  risk  surgery,  opportunity  to  be  the  best  in  class †¢ Nurses – Minimal  physical  assistance – Counseling  activities,  instead  of  changing  Ã‚  bedpans Staff – Cross  training,  helping  each  other – Interactions  (e. g. ,  in  dining  room) – Strong  concern  for  employees,  nobody  is  fired 5 The  focused  factory  model †¢ A  narrow  market  segment  (a  simple  type  of  hernia  repair),  ensured  by  a   careful  screening  pro cess †¢ An innovative procedure that emphasizes early ambulation which leads to An  innovative  procedure  that  emphasizes  early  ambulation  which  leads  to   quick  recovery †¢ Standardized  procedure,  not  to  be  varied †¢ Patients  are  basically  well,  allowing  demand  to  be  inventoried  (and  thus   easy  scheduling) †¢ Family? tyle  management  allows  a  highly  specialized  workforce  to   â€Å"decompress,†Ã‚  leading  to  happy  employees  with  low  turnover †¢ Low  investments  by  sharing  resources  (e. g. ,  anesthetists,  nurses) †¢ Help patients help themselves (e g tea and cookies to mix pre? operative Help  patients  help  themselves  (e. g. ,  tea  and  cookies  to  mix  pre? operative   patients  with  post? operative  patients) †¢ Attention  to  details:  no  TV  in  room;  carpeting;  low? rise  stairs  for  easy   walking;  walk  from  the  operating  table;  gardens;  good  food,  etc. 3 3/26/2013 Options  for  capacity  expansion †¢ Saturday  operations – Pros:  no  investment – Cons:  interferes  with  regular  work  schedules †¢ Invest  to  build  more  rooms – Pros:  keep  regular  work  schedules – Cons:  heavy  utilization  of  other  resources †¢ Another  hospital – Pros:  there  is  a  market  (1  million  hernia  operations  a  year   ( p y in  the  U. S. ),  save  travel  costs  for  patients – Cons:  Quality  control? Sources  of  doctors. †¢ Another  procedure – What? Expertise? Markets? Too  many  questions. Most  students  chose  either  the  second  or  the  third  options. 7 Key  learning  points †¢ The  focused  factory  approach  leads  to  more   added  value  (and  thus  higher  competitive   added value (and thus higher competitive advantage):  it  increases  the  customer’s   willingness? to? pay  and  lowers  the  cost,  at  the   same  time. †¢ The  devil  is  in  the  details:  many  operational   details,  although  seemingly  routine  and  minute,   play  an  important  role  in  shaping  strategic   decisions  (such  as  capacity  expansion  here). 8 4 How to cite Shouldice Hospital Limited Abridged, Papers